Vad är Time Decay. Time decay är förhållandet mellan förändringen i ett alternativ s pris till minskningen av tiden till utgången Eftersom optioner slösar tillgångar minskar värdet över tiden Som ett alternativ närmar sig sitt utgångsdatum utan att vara i pengarna, är det dags Värdet avtar eftersom sannolikheten för att det alternativet är lönsamt eller i pengarna minskas. BREAKNING NED Sönderfall. Tidsförfall är en faktor som påverkar värdet av ett visst alternativkontrakt. När utgångsdatumet för ett visst alternativ kontrakt ligger till grund Resultatet av kontraktet är lättare att förutsäga. När det gäller alternativa pengar, till exempel där priset på det underliggande är listat som lägre än lösenpriset, är dessa kontrakt mindre benägna att ge vinst för en ny köpare På vad en säljare skulle begära. I fall av alternativ utan pengar, till exempel där priset på det underliggande är listat som mer än lösenpriset, är dessa kontrakt osannolikt att övergå till alternativa pengar. , Lowerin G värdet av arten av kontrakten sannolikt utfall. To dyrt. Marknaden finner dessa alternativ för dyrt jämfört med andra strejkpriser eller terminer Som sådan håller innehavarna av de djupt i pengar-alternativen, som närmar sig, kort tidvärdet till Locka köpare och i sin tur realisera det inneboende värdet Ju större säkerheten om ett alternativ s utgångsdatum, desto lägre tidvärde Omvänt desto större osäkerheten om ett alternativ s utgångs värde, ju större tidvärde. Också känt som theta och tid - valueförfall börjar tidpunktsförfallandet av ett optionsavtal börja accelerera under de senaste 30 till 60 dagarna före utgången, förutsatt att alternativet inte finns i pengarna. För alternativ som är djupa i pengarna fördröjs värdet snabbare. Options. Ett optionsavtal ger en investerare rätt att köpa, kallat ett samtal eller sälja, känt som en uppsättning, specificerade aktier eller varor till ett visst pris vid en viss tid. Det pris som anges i kontraktet kallas Strike-priset Syftet med alternativen är att försöka förutse vilken riktning ett lager ska flytta, vilket gör det möjligt för en person att köpa till ett pris som är lägre än börsvärdet eller sälja till ett pris som är högre än ett lager s-värde, vilket resulterar i vinst. Utnyttjande av slöseri. En slösande tillgång är en tillgång som har en begränsad livslängd. Detta leder till att tillgångens värde minskar med tiden på grund av att utfallet är mer benäget att bli känt närmare utgångsdatumet. Detta kan särskilt vara sant Av alternativ som är borta från pengarna eftersom när mer tid passerar blir alternativet mindre och mindre benäget att bli i pengarna. Dessa förluster upplevs även om värdet på den underliggande tillgången inte har förändrats under samma tidsperiod. - Definition. Processen genom vilken det extrinsiska värdet av ett alternativ minskar under alternativets livstid. Tidsförlust - Introduktion. Time Decay måste vara en av de skrämmaste termerna som alternativ nybörjare kämpar med eftersom det är förknippat med värdeförlust i options trading. However är det verkligen en dålig sak Vad är Precis Time Decay. Time förfall är ett fenomen som fungerar mot din gynna när du köper aktieoptioner Tidsförlust medför att det extrinsiska värdet av alternativ som du köper förminskar när utgången drar närmare så att de vid utgången av dessa alternativ inte innehåller mer extrinsiskt värde. Tidsförfall är också orsaken till att de flesta optionsinnehavarna inte tjänar pengar om det underliggande lagret inte rör sig tillräckligt Denna handledning ska förklara vad tidsförfall är och vad dess roll är i options trading. What är Time Decay of Options. Time förfall, även känt som Premium Decay, är när extrinsic-värdet också kallas premium värde eller tidsvärde för ett alternativ minskar som utgångsdatum På grund av tidsfördröjning klassificeras aktieoptioner som slösande tillgångar. På grund av tidsfördröjning är många företag helt enkelt klassificerade som Utgifter i stället för tillgångar i första hand I options trading time decay är processen med vilka alternativ du köpte blir billigare och billigare med tiden går om det underliggande lagret inte rör sig i förväntad riktning. Om du håller ett urval av pengar som består av endast extrinsiskt värde och den underliggande beståndet var stillastående hela vägen till utgången kommer du att se värdet av dessa alternativ minskar gradvis tills det är värt noll på själva dagen för utgångsdatum. Detta är vad som är känt för att upphöra att vara värdelöst. Tidskrävning av Out of The Money Call Options. Assuming aktiekurs 10, Strike Price 11.Pris av Option med 30 dagar till utgången 0 30.Pris av Option vid utgångsdag 0 00. 0 30 extrinsic värdet av detta ur penga call alternativet skulle gradvis minska till noll på grund av tidsfördröjning om beståndet var stagnerat eller förblev under 11 vid utgången. Likaså, om du köpt i pengaroptionerna och det underliggande beståndet var stillastående, skulle du se värdet av dessa alternativ S minskar gradvis tills endast det inneboende värdet är kvar på utgångsdagen själv Ja, tidsfördröjning påverkar endast extrinsiskt värde, inte inneboende värde Detta är anledningen till att extrinsiskt värde ibland kallas Time Value. Time Decay of In The Money Call Options. Aktiekurs 10, Strike Price 9.Pris av Option med 30 dagar till utgången 1 30.Pris av Option vid utgången dag 1 00. 0 30 extrinsic värdet av detta ur penga samtal alternativet gradvis minska till noll på grund av tidsfallet Om beståndet var stillastående eller förblev under 11 vid utgången, lämnar endast det inneboende värdet av 1 00. Som du kan se hittills, medan innehavaren av ett alternativ väntar på att det underliggande lagret rör sig i en gynnsam riktning, är tidsförfall Äta bort till valet av alternativet Därför flyttar alternativ med betydande extrinsiska värden som vid pengarna alternativen eller ur pengarna alternativen dollar för dollar med underliggande lager. När beståndet rör sig är tidskedjan också goin g mot rörelsen genom att minska det extrinsiska värdet av sina alternativ Det är som att försöka simma mot tidvattnet så att beståndet behöver röra sig tillräckligt för att slå tiden förfall för att producera en vinst. Tidsförfall och Options Delta. Som nämnts ovan, Alternativ med betydande extrinsiska värden står inför den största utmaningen med tidsfördröjning. Fördröjning äter bort värdet av alternativet, även när det underliggande lagret rör sig i din tjänst. Tidsförfall av köpoptionerna. Aktiekurs 10, Strike Price 10. Alternativets pris med 30 dagar till utgången 0 80. Om den underliggande aktien flyttas upp med 1 idag, skulle alternativet bara gå upp med 0 50 då tidsfördröjningen äter tillbaka på extrinsiskt värde 0 80 Alternativet skulle nu vara värt 1 30 med 1 00 av inneboende värde och 0 30 av extrinsiskt värde kvar. Förhållandet mellan hur mycket alternativet skulle stiga med varje 1 ökning av underliggande lager regleras av alternativen grekiska som kallas Delta. Närmare 1 ett delta av ett alternativ är ju närmare det kommer att röra sig dollar för dollar med underliggande aktie Dessa alternativ har vanligtvis extremt låg extrinsic value. Rate of Time Decay. Så, hur kan vi berätta hur snabbt värdet av ett alternativ skulle minska med tiden förfall? Vi gör det genom att titta på alternativen grekiska känt som Theta Theta berättar om den teoretiska matematiska kursnivån i priset på ett alternativ per dag. Ett theta-värde på -0 05 berättar att priset på det alternativet sannolikt kommer att minska med 0 05 varje dag. Innan du litar på theta för att beräkna tidsfördröjning av dina alternativ hela vägen till utgången av ett par månader, måste du notera att theta-värdet av alternativ ändras hela tiden Ja, det betyder att tidsfördröjningen i optionshandel är inte linjär Allmänt tidsfördröjning för pengarna alternativen och i pengarna alternativ tenderar att accelera under de sista 30 dagarna till utgångsdatum medan tiden förfall för ut av pengarna alternativ tenderar att decelerera under de sista 30 dagarna eftersom det verkligen inte är mycket mer extrinsic värde r emaining. Detta innebär att theta-värdet av pengarna alternativt gradvis ökar inom de sista 30 dagarna medan theta-värdet av ur pengarna alternativt gradvis skulle minska. Due till denna egenskap av tidsförfall, köpare av alternativ väljer typiskt alternativ med mycket mer än 30 dagar till utgången Det här är också varför LEAPS-alternativen blir populärare i dagarna. Hastigheten för tidsförfall är också starkt påverkad av underförstådd volatilitet och när volatilitetsklinga inträffar kan extrinsiskt värde samlas över natten. En anteckning här är det i Pengar alternativ som nämns ovan hänvisar till i de pengar alternativ som ligger nära pengarna Djupare i pengarna alternativ med endast lite extrinsic värde kvar också tenderar att ha lägre tid sönderfall som utgångs metoder, men inte så låg som av pengarna alternativ. Tidpunkt Förfallna i en Allly. While tid förfall kan vara ett problem för köpare av alternativ, det är verkligen en vän till författare av alternativ Faktum är att alternativ handlare favoriserar kredit spridning s och nakna skrivningar hänvisar till dessa alternativ handelsstrategier som sätter tid förfall i din tjänst Ja, när du är den som skriver ett alternativ, blir fördröjning din vän eftersom tidförfallet arbetar varje dag för att sätta det extrinsiska värdet i fickan som vinst Detta är logiken bakom affärsstrategin för Naked Call Write och Naked Put Write, och varför författare av optioner skriver vanligtvis alternativ med mindre än 30 dagar till utgången. Optioner sprids, vilka är alternativ handelsstrategier som inte bara köper alternativ utan skriver alternativ samtidigt Bull Call Spread offsets tid sönderfall genom att skriva ett av pengarna köp alternativet förutom att köpa i alternativet pengar samtal Tid förfallet på ut av pengarna alternativ i detta fall kompenserar för tiden förfallet av pengarna alternativen Detta Det är också därför att optionsspridningar är mest effektiva endast om du håller positionen hela vägen till utgången. Tidskrävning är inte alltid en oro. För alternativhandlare som köper alternativ i ordning för att hålla dem till utgången kommer tidsförfall inte att vara mycket av ett problem eftersom hela extrinsiska värdet av de köpta alternativen skulle ha beaktats vid beräkningen av positionens breakeven-punkt. Förfallodag är en oro endast för optionshandlare som avser att stänga en position före utgången. Tidsförfall och stängning av en position Early. Assuming aktiekurs 10, Call Option Strike Price 10.Priset av samtalsalternativ med 30 dagar till utgången 0 80. Om du köpte dessa samtalsalternativ med syfte att hålla position hela vägen till utgången skulle du ta hela extrinsicvärdet i beräkningen för breakeven. Det innebär att du vet att beståndet behöver flytta över 10 80 vid utgången för att få vinst. I det här fallet skulle tidsförfall inte vara din bekymmer längre Allt du kommer att vara oroat över är huruvida lagret rör sig över 10 80. Faktum är att alla alternativ handelsstrategier beräknar breakeven-poäng genom att kostnadsföra alla extrinsiska värden Som sådan kan det vara sai D den tiden förfallet är inte så stor en oro för positionen handlare som det är för spekulanter. Frågor om tidsfördröjning. Featuring 40 alternativ strategier för tjurar, björnar, rookies, all-stars och alla däremellan. Vad du lär dig. Trade uppställningar Risker, belöningar och optimala marknadsförhållanden för 40 olika alternativstrategier. Användningsvillkor och begrepp utan några mumbo jumbo. Strategier för rookies att få fötterna våta och för proffsen att skärpa sitt spel. Hur implicerad volatilitet kan användas för att hjälpa dig att förutse framtiden Aktiekursen movement. And mycket mer komma igång now. Today s featured plays. Options involverar risk och är inte lämplig för alla investerare Mer information finns i läs mer om egenskaperna och riskerna i standardiserad optionsbroschyr innan du börjar tradingalternativ Alternativ investerare kan förlora hela beloppet av deras investeringar på en relativt kort tid. Multipla benalternativ strategier innebär ytterligare risker och kan resultera i komplexa skattemässiga behandlingar Vänligen kontakta en ta X professionell före genomförandet av dessa strategier Implicerad volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus om marknadsplatsen om hur alternativet kommer att reagera på förändringar I vissa variabler i samband med prissättning av ett optionsavtal Det finns ingen garanti för att prognoserna för implicit volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Systemsvar och åtkomsttider kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. TraceKing ger själv - direktörer med rabattmäklartjänster och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriter och risker i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. Innehåll, forskning, verktyg , och stock - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och inte imp En rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetiska, inte garanterade för noggrannhet eller fullständighet, speglar inte den faktiska investeringen Resultat och garanterar inte framtida resultat Alla investeringar medför risk, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. Din användning av TradeKing Trader Network är villkorat av att du accepterar alla TradeKing Disclosures och av användarvillkoren för Trader Network. Allt som nämns är av utbildningsyfte och är inte en rekommendation eller råd. Alternativet Playbook Radio kommer till dig av TradeKing Group, Inc.2017 TradeKing Group , Inc All rättigheter reserverade TradeKing Group, Inc är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc S ekuriteter som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC Alla rättigheter reserverade medlem FINRA och SIPC.
No comments:
Post a Comment