Alternativ Godkännandenivåer Förklaras. En fördelning av optionsgodkännandenivåerna en till fyra. Antagningsnivågodkännande är ett gemensamt förbisedd område för optionshandel När en person öppnar ett konto, tilldelar mäklaren dem en av flera alternativgodkännandenivåer som förmodligen baseras på alternativhandlarens s Kunskaper och behov. I många fall har eleverna i Options Trader-kurser som jag nyligen läst visste inte vilken nivå av godkännande de hade och några studenter var inte medvetna om att nivåerna ens existerade. Jag föreslår att alla som är osäkra på deras Alternativgodkännandenivå kontakta sin mäklare för att få reda på vilken nivå av alternativgodkännande deras konto har. Det är möjligt att fylla i ytterligare pappersarbete och för att få godkännandegraden bumped. Det tar dock tid att göra det. Faxning av pappersarbete kan Skynda processen lite. Det finns vanligtvis fyra alternativgodkännandenivåer, allmänt rankade från en till fyra, den högsta rangen är den högsta nivån av godkännande. De högre nivåerna a Låta handeln med de strategier som finns listade i de lägre nivåerna Till exempel tillåter nivå 3 inte bara spridningshandel utan också att gå länge på samtal och satser som inkluderades i nivå 2 Således är varje nivå kumulativ. I varje fall finns det Ingen officiell standard för vilka strategier som skulle kunna handlas på vilken nivå I tabellen nedan presenteras universella industristrategier när det gäller strategier som vanligtvis är förknippade med varje nivå. Jag har också lagt till en annan kolumn för förkortning. Jag brukar markera en lång position med ett plus inom parantes. En kort position som jag använder ett minustecken Samtal markeras med c och sätts av p. Option Godkännandenivåer. Till den första alternativgodkänningsnivån är en alternativhandlare tillåten att göra täckta samtal samt långa skyddssatser. Nu finns det en fångst till På den här nivån tillåter en näringsidkare inte att köpa några samtal, men får bara köpa uppsättningar endast i de belopp han eller hon innehar och endast på det specifika lager som han eller hon äger. Till exempel om en näringsidkare äger 100 sh ares av ett lager, då de kunde köpa en enda uppsättning kontrakt och ingenting mer Förresten är detta i allmänhet den enda nivån som de flesta mäklarfirmor kommer att godkänna för IRA: s individuella pensionsräkenskaper. Utnyttjandegodkännande nivå 2 är en inkrementell förbättring jämfört med föregående nivå At Den här nivån är en näringsidkare tillåten att utföra båda strategierna listade på nivå 1, liksom att gå länge på samtal och uppsättningar. På den här nivån kan man utföra direkt inköp av ett samtal eller sätta på alternativa aktier, Handlade fonder ETF eller till och med index. Denna nivå av godkännande är associerad med ordet spekulation, åtminstone från mäklarens synvinkel. Antagningsgodkännande nivå 3 involverar spridda oavsett om de är diagonala horisontella eller vertikala. Dock kan samma sak inte sägas för Vara lång eller kort på spridning Om man kortar en horisontell spridning utan tillräckliga medel på sitt konto, skulle mäklaren automatiskt avvisa den ordningen. Ännu en gång finns det begränsningar på ea ch av dessa olika nivåer av optionsgodkännande Korta något utan ägande hör till nästa nivå. Optionsgodkännande nivå 4 kallas odefinierad försäljning eller kortslutning Jag gillar att använda ordet exponerat istället för naket, speciellt när jag pratar om spridning av handel, vilket innebär flera positioner, även kända som ben Ibland kan en av positionerna bli avslöjade eller utsatta, så om jag säger att jag har ett naken ben, låter det oddligt. Nivå 4 är den högsta godkännandenivån och bara om vilken alternativstrategi som helst utförs på den här nivån så länge som storleken på kontot är till mäklare s liking, vilket vanligtvis är ganska stor. På denna nivå är kortförsäljning möjlig, liksom många olika typer av förhållningsspridningar. Artiklar utskrivna från InvestorPlace Media. Handelsnivåer hos Options Brokers. In den föregående artikeln i den här handboken diskuterade vi vikten av att välja rätt online-alternativ mäklare Att registrera sig med en mäklare är ett nödvändigt steg du måste ta innan du kan Faktiskt börja handel alternativ och det är inte alltid särskilt enkelt För en sak är det svårt att bestämma vilken som är rätt för dig på grund av det stora utbudet av dem som finns. När du har valt en lämplig alternativmäklare för dina behov, Då måste det normalt gå igenom en ganska lång godkännandeprocess innan ditt konto öppnas och är klart att använda. Du måste gå igenom denna process så att din mäklare kan utföra en riskbedömning och bestämma vilken handelsnivå eller godkännandenivå du Bör tilldelas. Trading alternativ är inte lika enkelt som bara logga in med en mäklare och sedan göra vad som helst som du vill att riskerna i vissa affärer och strategier innebär att mäklare måste vara ansvariga och bara tillåta individer att göra affärer som är lämpliga för dem En till exempel nybörjare med en liten mängd startkapital skulle inte tillåtas börja använda komplexa strategier med obegränsad riskexponering. Det är i huvudsak hur mäklare kontrollerar den risknivå som deras kunder och sig själva utsätts för. På den här sidan förklarar vi dessa nivåer mer detaljerat och täcker följande. Syftet med handelsnivån. Hur handelsnivån tilldelas. Vad varje handel Nivå tillåter. Förhöjning av din Trading Level. Section Innehåll Snabblänkar. Recommended Options Brokers. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. The Purpose of Trading Levels. The purpose av handelsnivåer, även kända som godkännandenivåer, är i huvudsak att tillhandahålla en form av skydd för både mäklaren och kunden. Optionsmäklare är reglerade och har en plikt att se upp för sina kunders bästa, vilket ger dem en form av Skyldighet att se till att deras kunder endast tar risker där de har tillräcklig erfarenhet och medel till. Det är inte helt ovanligt för investerare och handlare att använda högriskstrategier när de vet inte riktigt vad de gör och inte har den nödvändiga kapitalen Om sakerna går hemskt fel är mäklaren potentiellt ansvarig, så de bedömer sina kunder och tilldelar dem handelsnivåer så att de bara kan utföra transaktioner som står i proportion till deras Erfarenhet och deras finansiering Genom att göra detta är både kunden och mäklaren skyddad mot alltför stor exponering för risk. Hur handelsnivån tilldelas. När du anmäler dig till en optionsmäklare måste du vanligtvis tillhandahålla detaljerad information om din ekonomi och tidigare investeringar som du har gjort Du kommer vanligtvis att ställas en rad frågor som hjälper mäklaren att förstå din kunskapsnivå och risk tolerans. Din ansökan kommer då att ses över av överensstämmelseavdelningen och de kommer att bestämma vilken handelsnivå du ska tilldelas baserat På de uppgifter du har lämnat I vissa fall kan du behöva verifiera vissa aspekter av din applikation på. Mäklare berör sig själva med två huvudfaktorer när du tilldelar dig din första handelsnivå din relevanta erfarenhet och din övergripande ekonomiska ställning Erfaren investerare som kan visa att de har en gedigen kunskap om alternativhandel kommer vanligtvis att tilldelas en högre nivå eftersom det finns en antagandet att de vet vad de gör. De med en hög nettovärde eller en stor mängd startkapital kommer också att ha en hög handelsnivå för There. s ingen standardiserad formel för att beräkna vilken nivå som tilldelas och kriterierna kan byta från en mäklare till en annan. Vad varje handelsnivå tillåter. De flesta alternativa mäklare tilldelar handelsnivåer från 1 till 5 med 1 är lägst och 5 är högst En näringsidkare med låg handelsnivå kommer att vara ganska begränsad i de strategier de kan använda , medan en med högst kommer att kunna göra ganska mycket vilken handel de vill. På samma sätt som mäklare alla har sina egna metoder för att tilldela handel l olyckor har de vanligtvis också lite olika sätt att klassificera handelsstrategier. På grund av detta finns det ingen definitiv lista över vilka strategier varje handelsnivå tillåter vid varje mäklare. Det här är något som du måste ta reda på direkt från din optionsmäklare. Vi kan dock, ge en grov uppfattning om vad du vanligtvis kan göra på varje nivå. Med en handelsnivå på 1 kan du förmodligen bara köpa och skriva alternativ där du har en motsvarande position i den underliggande säkerheten. Om du till exempel ägde aktier i Företag X då skulle du kunna lägga ett köp för att öppna order för säljoptioner på aktie X-aktien. Detta skulle ge dig rätt att sälja ditt lager till ett överenskommet strejkpris och den enda ytterligare risken du skulle bli utsatt för är beloppet av pengar det kostar att använda dessa alternativ. Du skulle också kunna lägga en försäljning för att öppna order på köpoptioner på aktie X-aktien, vilket ger någon annan rätt att köpa ditt lager till ett överenskommet pris. Även om du skulle ha tekniskt göra en förlust om Company X-aktien gick upp i pris och du var tvungen att sälja den under marknadsvärdet där det inte finns någon ytterligare exponeringsrisk eftersom du redan äger aktierna. En handelsnivå på 2 skulle normalt låta dig också köpa köpoptioner och sätta Alternativ utan att ha en motsvarande ställning i den underliggande säkerheten Du skulle bara kunna köpa optionsavtal om du hade medel för att göra det vilket innebär att det inte finns stor risk involverad. Värst fall är att kontrakten upphör att vara värdelösa och du förlorar Fonderna investerade men du kunde inte förlora mer än ditt första köp. Denna handelsnivå är vanligtvis den lägsta som tilldelas. Trafiksnivå 3 brukar tillåta skrivning av alternativ för att skapa debitsspridningar Debitspridningar är optionsspridningar som kräver en Förskottskostnader och förluster är vanligtvis begränsade till den uppskjutna kostnaden. Även om debetspread innefattar skrivalternativ utan motsvarande position i den underliggande säkerheten, l Osses är begränsade genom att ha flera positioner på optionsavtal baserat på samma underliggande säkerhet. Till exempel kan du skapa en avyttringsspridning genom att skriva köpoptioner på ett visst lager och köpa köpoptioner på samma lager igen, det är inte ett stort belopp Av den risk som är förknippad med dessa affärer men den högre handelsnivån krävs på grund av de ytterligare komplexiteterna för att skapa spreads. For skapandet av kreditspreadar, där du får en kredit på förhand och utsätts för framtida förluster om spridningen inte fungerar som planerat , Skulle du normalt behöva ett konto med handelsnivå 4 Detta beror på att potentiella förluster är svårare att beräkna. Handelsnivå 5, som är högst, skulle i grunden ge dig friheten att göra vad du önskar. Du skulle emellertid normalt vara skyldig att har en betydande mängd optionsmarginal i ditt konto. Att öka din handelsnivå. Det finns inget specifikt sätt att garantera en ökad handelsnivå med din mäklare Som E-mäklare kan granska ditt konto regelbundet och automatiskt öka det om det är lämpligt, men det är ganska sällsynt. Du skulle vanligtvis behöva kontakta din mäklare direkt och begära en uppgradering, men det skulle helt och hållet vara ditt mäklarfirma om du hade en fast Trading historia med dem och en rimlig summa pengar på konto, då skulle du förmodligen stå en bra chans att bli uppgraderad. Vad betyder nivå 2.Level 2 är en abonnemangsbaserad tjänst som ger realtids tillgång till NASDAQs orderbok Sammansatt av prisnoteringar från marknadsmäklare registrerade i alla NASDAQ-listade och OTC Bulletin Board-värdepapper Nivå 2-fönstret visar budpriserna och storlekarna på vänster sida och fråga priser och storlekar på höger sida. BREAKNING NED Nivå 2.Nivå 2 ger Användaren med djup prisinformation Detta innebär alla tillgängliga priser som marknadsförare och elektroniska kommunikationsnät ECN postar medan nivå 1 endast ger det bästa eller bästa budet och Fråga priser visar nivå 2 också utbudet och efterfrågan på prisnivåerna utöver eller utanför det nationella bäst budet NBBO-priset Detta ger användaren en visuell visning av prisintervallet och tillhörande likviditet på varje prisnivå Med denna information kan en näringsidkare Kan bestämma inträde och eller utgångspunkter som säkerställer likviditeten som behövs för att slutföra handeln. Nivåer på nivå 2. Användare måste vara försiktiga för att inte anta att prisrörelsen på nivå 2 är en faktisk reflektion av de affärer som registrerar. Det är klokt att inkludera Tids - och försäljningsfönstret för att observera var handel görs Nivå 2 är bara en visning av tillgängligt pris och likviditet Detta är en viktig skillnad eftersom högfrekventa handelsprogram ofta anpassar nivå 2-bud och frågar priserna våldsamt för att skaka träden och paniken åskådare trots bristen på affärer som faktiskt händer i tid och försäljning Detta är mycket vanligt i momentum stocks. Reserve and Hidden Orders. Many ECNs erbjuder möjligheten för handlare att po st reservorder och dolda order En reservorder består av ett pris och visningsstorlek tillsammans med den faktiska storleken Denna order visar endast den visade visningsstorleken på nivå 2 eftersom det döljer den verkliga totala storleken på ordern Till exempel kan en näringsidkare vilja Att sälja 10 000 aktier i XYZ-aktien på 22 10 medan aktien handlas till ett bud på 22 05 med 500 aktier och en fråga om 22 10 med 100 aktier som visas Om näringsidkaren faktiskt publicerade 10 000 aktier att sälja på frågan kl 22 10 som skulle skrämma bort budgivarna vid 22 05 Budgivarna antar att säljaren är desperat och kommer att släppa sina bud lägre för att få ett bättre pris. Genom att lägga upp en reservorder för att sälja 10 000 aktier med endast 100 aktier som visas på 22 10, Underlättar uppfattningen av begränsat utbud på frågan Oroliga köpare rusar in för att köpa aktierna på 22 10, förutsatt att priset kommer att öka på efterfrågan. Handeln fylls i 100 andelar upp till fullt 10 000 aktier innan det höjs upp och flyttas högre. Dold orderfunktionen på samma sätt men är osynliga på nivå 2, vilket möjliggör mer utrymme för att bestämma priserna. Det bästa sättet att avgöra om reserv eller dolda order är fyllda är att kontrollera tid och försäljning för handel till angivna priser.
No comments:
Post a Comment